Потребности города возрастали и в 1897 г. рядом со городской Думой (ныне- Ставропольское художественное училище на Карла Маркса 81) было возведено весьма примечательное здание из известняка-ракушечника. Здесь расположилась первая крупная электростанция. Она была пущена в строй за счет местного купца I гильдии Георгия Тимофеевича Иванова. Электричество вырабатывалось за счет дизельных двигателей с динамо-машинами и снабжало энергией магазины, конторы, банки, особняки и другие заведения, которые были в состоянии приобрести электроосвещение, весьма недешевое, как и само электричество. С того момента центральные улицы Ставрополя стали освещаться электрическими лампочками, заменив в фонарях емкости с нефтью.
Высоковольтный кабель снаружи был обмотан оплеткой из стальной проволоки или металлическим листом, дальше шел слой материи, пропитанной нефтепродуктами, внутри кабеля жилы защищены пропиткой из смол, конским волосом и шерстью. Провода, составлявшие часть проводки внутри здания, были покрыты тканевой оплеткой. На сегодняшний день такие методы ушли в прошлое, уступив место более безопасным и практичным технологиям.